*ST亚星“主动退市”方案出炉！行权价溢价9.93%，复牌一字涨停

界面新闻记者 | 宋逸霆

在2.9万户股东的翘首以盼中，*ST亚星（600213.SH）终于在8月9日发布了撤回公司股票在上交所交易的方案。

*ST亚星表示，公司因2023年度经审计的期末归母净资产为负值，公司股票已被上交所实施退市风险警示。根据《上海证券交易所股票上市规则》（2024 年 4 月修订）相关规定，若公司2024年度经审计的期末净资产仍为负值，公司股票将被上交所终止上市。结合当前市场环境情况，为保护中小股东利益，根据《股票上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的规定，经公司控股股东潍柴（扬州）投资有限公司（以下简称“潍柴（扬州）”）提议，并经公司董事会审议通过，公司拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易，并转而申请在全国中小企业股份转让系统转让。

*ST亚星董秘先此前回应投资者称：“公司主营业务还可以，但是截至一季度末，公司净资产是-1.8亿，如果半年报继续亏损，那么净资产将负得更多。这样下去，到明年，连续两年净资产为负就要达到财务强制退市标准，明年也要强制退市。”董秘同时表示：“想要靠盈利使得净资产变成正的，是几乎不可能了。”

截至方案出具日，公司总股本为2.86亿股，控股股东潍柴（扬州）持有公司62.31%股权。

本次终止上市尚需提交股东大会审议，且需要双三分之二表决通过。即，需经出席公司股东大会的全体股东所持有效表决权的三分之二以上通过，且经出席亚星客车股东大会的除单独或者合计持有公司5%以上股份的股东和公司董事、监事、高级管理人员以外的其他股东所持有效表决权的三分之二以上通过。

为充分保护投资者的利益，公司本次终止上市方案设置异议股东及其他股东保护机制。公司本次终止上市事项经股东大会审议通过后，由控股股东向包括异议股东（在股东大会上对《关于以股东大会决议方式主动终止公司股票上市事项的议案》投反对票的股东）在内的、除控股股东外现金选择权股权登记日登记在册的全体 A 股股东提供现金选择权（限售或存在权利限制的股份等情形除外）。本次现金选择权的行权价格为6.42元/股，现金选择权的股权登记日拟定为9月5日。（注：*ST亚星停牌前一个交易日收盘价为5.84元/股，本次设定的行权价较停牌前一个交易日收盘价溢价9.93%）

那么，万一方案在股东大会表决没通过怎么办？投资者的权益如何保护？*ST亚星8月12日回应投资人称：“公司将于8月26日召开股东大会，对方案投票表决。通不过的话，方案就不成立，也没有现金选择权这一说。所以如果投资人想要享受这个方案，投票就可以了。”

本次扣除潍柴（扬州）持有的公司1.78亿股股份，在现金选择权申报时间内，潍柴（扬州）预计将为不超1.07亿股股份提供现金选择权（以每股6.42元的行权价计算，将付出不超6.92亿元），具体以现金选择权实施情况为准。

*ST亚星称，本次终止上市后，将通过积极开拓国内、海外市场，提升产品销量，优化订单质态，提升公司盈利能力；降低运营成本，提升经营效益；强化和完善财务风险管控体系；优化公司治理结构，完善内控管理体系等方面改善公司盈利能力和经营质量。

8月12日，*ST亚星复牌后一字涨停，报6.13元/股。截至记者发稿，涨停板上仍有超46万手封单。