“补血”升温 多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只

　　记者：潘婷

　　9月18日，公告称，拟于9月23日发行50亿元规模2024年无固定期限资本债券，以补充公司其他一级资本。无独有偶，记者根据全国银行间同业拆借中心数据统计，今年下半年以来，多家商业银行合计发行“二永债”（二级资本债和永续债）48只。

　　研究指出，二级资本债和永续债的发行量在过去几年出现明显分化，中小银行永续债发行增加，永续债的发行的增速较快。造成这种现象的原因主要是二级债发行可以补充二级资本，而永续债发行可以补充其他一级资本，在目前整体利率较低的情况下，发行永续债性价比更高，同时中小银行一级资本充足率相对压力更大。

　　长沙银行拟发行50亿元永续债

　　当前，商业银行普遍面临息差收窄、中收下滑的难题，营收承压背景下，通过内生增长方式补充资本的能力减弱，“补血”压力加大，对外源性融资工具需求随之提升，发行永续债可以有效补充银行的其他一级资本。

　　长沙银行公告称，本期债券募集资金将依据适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其他一级资本。

　　近三年来，长沙银行资本充足率呈下降趋势，2021年、2022年、2023年分别为13.66%、13.41%、13.04%。不过，均满足资本充足率≥10.50%的监管标准。

　　截至6月末，长沙银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率依次为9.70%、10.64%、13.06%，整体满足监管要求。

　　联合资信在评级报告中指出，作为上市银行，长沙银行资本补充渠道较为多元化。近年来，长沙银行主要通过利润留存补充资本，较好的盈利水平为其资本内生积累提供了保障。但考虑到业务的迅速增长对资本带来一定消耗，未来核心资本面临一定补充压力。

　　数据显示，截至2024年6月末，长沙银行共有分支机构402家，其中长沙地区设有分支机构164家，包括142家支行和17家社区支行、5家小企业信贷中心及分中心。

　　截至2024年6月末，该行资产总额10969.22亿元，较上年末增长7.54%；发放贷款和垫款本金总额5335.91亿元，较上年末增长9.25%；负债总额10257.45亿元，较上年末增长7.78%；吸收存款本金总额6825.58亿元，较上年末增长3.60%。本行股东权益711.76亿元，较上年末增长4.18%。其中，未分配利润328.04亿元，较上年末增长8.54%。

　　上半年“二永债”实际发行规模超7800亿元

　　记者注意到，包括、等也于近期发行了永续债，其中，民生银行发行300亿元永续债，交通银行发行400亿元永续债。记者根据全国银行间同业拆借中心数据统计，今年下半年以来，多家商业银行合计发行“二永债”（二级资本债和永续债）48只。

　　华创证券分析称，监管方面也鼓励银行通过发行永续债等创新型资本工具来补充资本，这种政策导向使得银行更加倾向于选择发行永续债作为资本补充的方式。