牛策略:股票具有财务杠杆作用-歌手胡海泉旗下私募基金再收警示函，公司回应

界面新闻记者 | 宋佳楠

4月23日，北京证监局官网公布了一批罚单，对4家私募基金公司采取出具警示函行政监管举措，其中北京海纳百泉投资基金管理有限公司、乾祥海泉（北京）投资基金管理有限公司均为知名歌手胡海泉名下的私募基金公司。

对于处罚原因，北京证监局指出，乾祥海泉投资在管理、运用私募基金财产时，未能恪尽职守地履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。海纳百泉投资则存在两项违规行为：一是在管理、运用私募基金财产过程中，未履行诚实信用、谨慎勤勉的义务；二是在基金募集期间，未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

对此，海纳百泉基金在社交媒体上回应称，北京监管局出具行政监管措施警示函并不属于行政处罚，而是监管机构管理和指导基金规范运作的监督管理措施。“海纳百泉基金及乾祥海泉基金一直以来都非常重视各级监管机构的监督管理意见，不断加强基金合规制度建设。”

该基金还强调，“警示函中所列行为均发生在2017年及之前的基金初创阶段，海纳百泉基金及乾祥海泉基金已在2017年通过自查自纠的方式完成了合规整改，并得到行业监管部门的验收认可。海纳百泉基金及乾祥海泉基金的所有投资人充分知晓上述行为并配合完成了整改工作，上述行为并未给基金财产、投资人造成任何损失，目前基金健康运营。”

两基金承诺，未来将继续切实履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，切实维护投资人、合作机构的合法权益。“如有违反相关义务给投资者带来损失的，海纳百泉基金、乾祥海泉基金将依法承担相应责任。”

公开资料显示，海纳百泉投资成立于2015年，注册资本1000万元人民币，主要负责私募股权和创业投资基金管理，在中国基金业协会备案的在管基金数为8个。乾祥海泉（北京）投资基金管理有限公司同样成立于2015年，主要从事非证券业务的投资管理、咨询等。二者法定代表人均为胡海泉。

值得注意的是，这并非胡海泉旗下私募基金首次收警示函。2023年，北京证监局也曾因类似原因对海纳百泉投资基金出具警示函。

海泉基金成立之初在市场上颇为活跃，主要专注于人工智能、消费升级、医疗、文化等领域的投资，投资项目包括睿米科技、太火鸟、铜师傅、拓牛、音乐餐厅“胡桃里”、手术机器人“Remebot”等。胡海泉早前是华语乐坛经典组合“羽泉”的成员之一。作为创投圈的投资人，其投资经验也有近10年。

以海泉基金为母基金，旗下的乾祥海泉甲号基金针对国家重点扶持战略新兴产业投资，合众创投环保产业基金针对环保产业投资，北京海纳百泉天使基金针对互联网+及跨界项目投资等。尽管在股权方面，胡海泉在2022年2月已退出海纳百泉投资，但在中基协信息中，他依然是该公司的法人代表、董事长。

此外，胡海泉的商业版图不仅涵盖音乐制作、发行等传统音乐产业，成立了北京丰峰尚文化传播有限公司、北京巨匠文化发展有限公司等，还创立有影视制作公司。

像胡海泉这样的明星涉足投资领域本不是什么新鲜事，但随着市场的发展和竞争加剧，明星投资人也需要不断提升自己的专业素养和投资能力，以避免对项目的管理和监督不到位而影响项目发展。